O que é resseguro e por que ele é importante?

Você já se perguntou como as seguradoras conseguem se proteger de grandes riscos ou o que acontece quando uma única empresa não consegue cobrir um sinistro de alta magnitude? É aí que entra o resseguro.

Esse é um termo que pode parecer complexo à primeira vista, mas entender seu significado é essencial para quem deseja aprofundar seus conhecimentos sobre seguros e até mesmo se resguardar das grandes catástrofes futuras.

Neste artigo, vamos explicar de forma simples o que é resseguro, como ele funciona na prática e qual sua importância para garantir a segurança e estabilidade das seguradoras e, consequentemente, das pessoas asseguradas.

Resumo:

1. O resseguro é um mecanismo que permite às seguradoras transferirem parte de seus riscos para outras empresas, protegendo-se contra sinistros de alta magnitude. 2. Existem diferentes tipos de resseguro, como o proporcional e o não proporcional, que dividem os riscos e prêmios de maneiras específicas entre seguradora e resseguradora. 3. As principais resseguradoras no Brasil incluem IRB Brasil RE, AXA XL, Munich Re e Swiss Re, todas conhecidas por sua solidez e experiência em lidar com grandes riscos. 4. Com o aumento da frequência e gravidade de eventos causados pelas mudanças climáticas, o resseguro se torna ainda mais importante para a segurança e sustentabilidade das seguradoras.

O que é resseguro?

Resseguro é um mecanismo utilizado pelas seguradoras para se protegerem contra grandes riscos e sinistros de alta magnitude. Em termos simples, é um seguro para as próprias seguradoras.

Quando uma seguradora assume um risco ao oferecer uma apólice para algum cliente, ela pode transferir parte desse risco para outra empresa, chamada resseguradora. Isso permite que a seguradora tenha mais segurança financeira ao lidar com eventos imprevisíveis e de grande impacto.

Como funciona o resseguro?

O funcionamento do resseguro é bastante simples: a seguradora principal, chamada de cedente, contrata uma resseguradora para cobrir parte dos riscos que assumiu ao emitir suas apólices. Existem diferentes tipos de contratos de resseguro, mas os mais comuns são:

1. resseguro proporcional: nesse modelo, a seguradora e a resseguradora dividem os prêmios e os riscos na mesma proporção. Por exemplo, se uma seguradora cede 50% de uma apólice para uma resseguradora, ela também cederá 50% dos prêmios recebidos e, em contrapartida, a resseguradora assumirá 50% dos sinistros que possam ocorrer;
2. resseguro não proporcional: aqui, a resseguradora só entra em ação quando as perdas da seguradora ultrapassam um determinado valor, conhecido como limite de retenção. É uma forma de proteger a seguradora contra perdas excessivas em casos excepcionais.

Esses modelos ajudam as seguradoras a gerenciar melhor seus riscos, garantindo que elas tenham condições de honrar seus compromissos mesmo em situações adversas.

Quem pode fazer um resseguro?

O resseguro não é exclusivo das seguradoras tradicionais. Além das seguradoras, que utilizam esse mecanismo para distribuir seus riscos e garantir a estabilidade financeira, as operadoras de planos de saúde também podem contratar resseguros.

Ambas entidades buscam, por meio do resseguro, uma maneira de proteger seus ativos e assegurar que possam cumprir suas obrigações com a pessoas asseguradas e beneficiárias, mesmo diante de situações imprevistas e de alto custo.

No caso das seguradoras, o resseguro é utilizado para cobrir riscos relacionados a diversos tipos de apólices, como seguros de vida, automotivo, patrimoniais, entre outros. Já as operadoras de planos de saúde podem recorrer ao resseguro para proteger-se contra despesas médicas extraordinárias, como procedimentos de alta complexidade ou tratamentos de longo prazo, que possam colocar em risco a saúde financeira da operadora.

Tipos de resseguro

O resseguro pode ser dividido em diferentes categorias, de acordo com a forma como é contratado e com a divisão dos riscos entre a seguradora e a resseguradora. A seguir, explicamos os principais tipos de resseguro para que você possa entender melhor como cada um deles funciona na prática.

1. Automático

O resseguro automático, também conhecido como resseguro tratado, é um acordo pré-estabelecido entre a seguradora e a resseguradora. Nesse tipo de contrato, a seguradora cede automaticamente à resseguradora uma parte ou a totalidade dos riscos de cada apólice que emite, sem a necessidade de negociações caso a caso.

Isso proporciona agilidade no processo e garante que todos os riscos elegíveis sejam cobertos pelo resseguro, o que é especialmente útil para seguradoras com grandes volumes de negócios.

2. Facultativo

No resseguro facultativo, a cedência dos riscos à resseguradora é feita de forma individual, ou seja, a seguradora analisa cada apólice e decide quais riscos deseja transferir. Ao contrário do resseguro automático, aqui não existe um contrato pré-definido que cubra todos os riscos; cada negociação é feita de forma específica.

Esse tipo de resseguro é geralmente utilizado em situações em que os riscos são maiores ou mais complexos, exigindo uma análise detalhada por parte da resseguradora.

3. Proporcional

O resseguro proporcional, como o nome sugere, envolve a divisão proporcional dos prêmios e dos riscos entre a seguradora e a resseguradora. Isso significa que, se a seguradora cede 40% dos riscos de uma apólice, ela também cederá 40% dos prêmios recebidos para a resseguradora.

Em troca, a resseguradora assume 40% dos custos com sinistros relacionados a essa apólice. Esse modelo é comum porque oferece uma distribuição clara e equilibrada dos riscos.

4. Não proporcional

No resseguro não proporcional, a resseguradora só é acionada para cobrir os sinistros quando as perdas da seguradora ultrapassam um determinado limite, conhecido como “retenção”. Esse tipo de resseguro é ideal para proteger a seguradora contra perdas catastróficas, pois a resseguradora só intervém em casos de grandes sinistros.

Um exemplo comum desse modelo é o resseguro de excesso de perdas, no qual a resseguradora cobre os custos acima do valor pré-determinado.

Quais são as principais empresas de resseguros no Brasil?

No Brasil, o mercado de resseguros é dominado por algumas grandes empresas que se destacam pela solidez financeira e pela experiência no setor. Essas empresas desempenham um papel crucial ao oferecer suporte às seguradoras, permitindo que elas possam lidar com grandes riscos de forma mais segura e eficaz. A seguir, conheça algumas das principais empresas de resseguros que atuam no Brasil:

• IRB Brasil RE: sendo uma das mais tradicionais resseguradoras do Brasil, o IRB Brasil RE tem uma longa história de atuação no mercado, e é referência em diversos segmentos de resseguro. A empresa é conhecida por sua expertise local e por oferecer soluções personalizadas para as necessidades das seguradoras brasileiras;
• AXA XL Resseguros SA: parte do grupo AXA, uma das maiores seguradoras do mundo, a AXA XL Resseguros SA atua globalmente e oferece uma variedade de soluções de resseguro. No Brasil, a empresa é reconhecida pela capacidade de atender a diferentes tipos de riscos e pela inovação em seus produtos e serviços;
• Munich Re: é uma das maiores resseguradoras do mundo e possui uma forte presença no Brasil. Com uma abordagem focada em soluções de risco sob medida, a Munich Re é conhecida por sua capacidade técnica e pela forte parceria que desenvolve com as seguradoras locais;
• Swiss Re: outra gigante global do setor, a Swiss Re também tem operações significativas no Brasil. A empresa se destaca por sua vasta experiência em resseguros e por sua capacidade de fornecer soluções que ajudam as seguradoras a gerenciar riscos complexos e de grande magnitude;
• Mapfre RE do Brasil: parte do grupo espanhol Mapfre, a Mapfre RE do Brasil oferece soluções de resseguro que combinam a experiência global com um profundo conhecimento do mercado local. A empresa é reconhecida por sua flexibilidade e pela proximidade com seus clientes, oferecendo suporte em diferentes áreas de risco.

Essas empresas são pilares do mercado de resseguros no Brasil, e atuam que as seguradoras possam operar com segurança e que as pessoas asseguradas estejam protegidas mesmo em situações de grande risco.

Glossário de termos

Para ajudar na compreensão dos termos técnicos frequentemente usados no setor de resseguros, preparamos um glossário com definições simples e diretas. Esse glossário será útil para quem deseja entender melhor o funcionamento desse mercado e como ele se aplica na prática.

1. cedente: a seguradora que transfere parte do risco para uma resseguradora por meio de um contrato de resseguro;

2. resseguradora: a empresa que assume parte dos riscos transferidos pela seguradora cedente, fornecendo suporte financeiro em caso de sinistros;

3. apólice: documento que formaliza o contrato de seguro, detalhando as coberturas, os riscos segurados e as condições gerais do seguro;

4. sinistro: evento previsto na apólice de seguro que, ao ocorrer, obriga a seguradora a indenizar a pessoa assegurada ou a resseguradora a indenizar a seguradora cedente;

5. prêmio: valor pago pela seguradora ao contratar um resseguro, ou pela pessoa assegurada ao contratar um seguro. É o “preço” do seguro ou resseguro;

6. retenção: valor máximo que a seguradora decide manter em sua responsabilidade antes de acionar o resseguro. É uma forma de limitar sua exposição ao risco;

7. excesso de perdas: tipo de resseguro não proporcional em que a resseguradora cobre as perdas da seguradora somente após um determinado limite de sinistros ser atingido;

8. limite de cobertura: valor máximo que a resseguradora ou seguradora se compromete a pagar em caso de sinistro, conforme estipulado na apólice.

Por que o resseguro é importante?

O resseguro desempenha um papel crucial no mercado de seguros, garantindo a estabilidade e a segurança financeira das seguradoras. Ao dividir os riscos com uma resseguradora, as seguradoras podem oferecer coberturas mais amplas e lidar com eventos inesperados de grande magnitude sem comprometer suas operações. A seguir, veja algumas das principais vantagens do resseguro:

gestão de riscos: o resseguro permite que as seguradoras distribuam seus riscos, evitando que um único evento catastrófico cause perdas irreparáveis;

estabilidade financeira: ao transferir parte dos riscos para resseguradoras, as seguradoras mantêm sua saúde financeira, mesmo em situações de sinistros de grande impacto;

capacidade de assumir grandes riscos: com o suporte das resseguradoras, as seguradoras podem oferecer apólices para coberturas mais amplas e complexas, que sozinhas não teriam capacidade de absorver;

proteção contra insolvência: em casos de grandes sinistros, o resseguro ajuda a proteger as seguradoras contra a insolvência, garantindo que elas possam honrar seus compromissos;

flexibilidade operacional: o resseguro permite que as seguradoras adaptem suas estratégias de negócio com mais flexibilidade, ajustando o nível de risco que estão dispostas a reter.

Essas vantagens tornam o resseguro um componente essencial para a sustentabilidade do mercado de seguros, beneficiando tanto as seguradoras quanto as pessoas asseguradas, que podem contar com maior segurança e confiança nas coberturas contratadas.

Exemplos

O resseguro foi essencial em várias situações nas quais seguradoras enfrentaram grandes sinistros que poderiam ter comprometido seriamente sua estabilidade financeira. A seguir, apresentamos alguns exemplos históricos em que o resseguro foi fundamental para a recuperação dessas empresas:

Furacão Katrina (2005)

Quando o furacão Katrina atingiu os Estados Unidos, causando danos catastróficos em Nova Orleans e regiões adjacentes, muitas seguradoras enfrentaram um volume imenso de sinistros, com perdas estimadas em mais de US$ 125 bilhões.

Graças ao resseguro, muitas dessas seguradoras conseguiram transferir uma parte significativa dos riscos para as resseguradoras, o que foi essencial para evitar a falência e garantir que pudessem honrar as indenizações às pessoas asseguradas.

Terremoto e tsunami no Japão (2011)

O devastador Terremoto de Fukushima seguido de tsunami que atingiu o Japão em 2011 resultou em uma das maiores catástrofes naturais da história recente, causando perdas de mais de US$ 200 bilhões.

As seguradoras locais e internacionais, fortemente impactadas pelos sinistros, conseguiram se recuperar graças aos contratos de resseguro. Sem o resseguro, muitas seguradoras teriam enfrentado dificuldades extremas para cobrir as indenizações.

Incêndios florestais na Austrália (2019-2020)

Durante a temporada de incêndios florestais na Austrália, conhecida como “Black Summer”, as seguradoras enfrentaram um número recorde de sinistros devido à destruição em massa de propriedades.

As perdas econômicas foram imensas, mas as seguradoras que haviam transferido parte dos riscos por meio de resseguros puderam se recuperar mais rapidamente e continuar a operar, garantindo o pagamento das indenizações às pessoas asseguradas que foram afetadas.

Inundações na Tailândia (2011)

As inundações na Tailândia em 2011 foram algumas das piores já registradas, causando danos massivos a indústrias, infraestrutura e propriedades. O impacto foi tão grande que afetou cadeias de suprimento globais.

As seguradoras que operavam na região enfrentaram enormes responsabilidades financeiras, mas o resseguro desempenhou um papel crucial na distribuição desses riscos, permitindo que as seguradoras se mantivessem solventes e continuassem suas operações após o desastre.

Esses exemplos destacam como o resseguro é vital para a sustentabilidade do mercado de seguros, especialmente em cenários de catástrofes naturais e grandes eventos de sinistros. Sem o suporte do resseguro, muitas seguradoras poderiam não ter conseguido superar tais crises financeiras.

A importância do resseguro no cenário de mudanças climáticas

As mudanças climáticas estão transformando o cenário global de riscos, tornando eventos catastróficos mais frequentes e severos. Inundações, tempestades e secas são apenas alguns dos desafios crescentes que impactam diretamente milhões de pessoas e, consequentemente, o setor de seguros.

Nesse contexto, o resseguro se torna uma peça-chave para garantir a sustentabilidade financeira das seguradoras. Ao transferir parte dos seus riscos para resseguradoras, as seguradoras se preparam melhor para lidar com grandes sinistros, garantindo que possam cumprir suas obrigações em momentos críticos.

Portanto, ao escolher uma seguradora, é crucial verificar se ela adota o resseguro como parte de sua estratégia de gestão de riscos. Isso não apenas reforça a estabilidade financeira da empresa, mas também oferece uma camada extra de proteção, especialmente no cenário atual em que os efeitos das mudanças climáticas são cada vez mais evidentes e só tendem a piorar.